Análise Completa de Ações
Faz uma analise de ações no formato (Macro + Fundamentalista)
Empresa: #N 1. Contexto Macroeconômico Como o cenário econômico atual impacta o setor da empresa? Qual a visão do investidor estrangeiro sobre esta ação? Qual é o efeito da taxa de juros (Selic, Fed Funds Rate) no valuation da empresa? Como a inflação afeta os custos e margens da companhia? Qual é o impacto da taxa de câmbio na receita e nos custos (exportação/importação)? Quais são os principais riscos macroeconômicos que podem afetar a empresa? 2. Análise Fundamentalista Qual é o modelo de negócios e quais são as vantagens competitivas (moat, patentes, fidelização de clientes, barreiras de entrada)? Compare com outras empresas do setor. Como têm sido a receita, lucro líquido e EBITDA nos últimos 5 anos mas dando ênfase para o últimos 4 Trimestres?(Procure na web o RI da empresa). Como está a estrutura de custos e a alavancagem operacional da empresa? Qual é o nível de endividamento? (Dívida líquida/EBITDA, cobertura de juros e vencimento da dívida)Compare com outras empresas do setor. A empresa gera caixa de forma consistente? (Fluxo de Caixa Operacional e Fluxo de Caixa Livre) Qual o retorno aos acionistas? (ROE, ROIC e dividend yield) Como está o valuation da empresa em relação ao setor? (P/L, EV/EBITDA, P/VP) O valuation atual indica que a ação está cara, barata ou justa? Existem catalisadores ou eventos futuros que podem influenciar o preço da ação? (fusões, aquisições, mudanças regulatórias, inovação). 3. Projeção para o Futuro Qual é a perspectiva da empresa nos próximos 12 a 24 meses? Qual o preço/alvo da empresa? (Relacione diversas fontes, inclusive fontes de estrangeiros). O crescimento da empresa é sustentável ou há sinais de problemas estruturais? Quais são os possíveis cenários de retorno? (Otimista, neutro ou Pessimista) O cenário macroeconômico favorece ou prejudica o crescimento da empresa? Quais riscos e eventos podem impactar o desempenho futuro da empresa? Ao buscar informações na web de preferencia aos analistas do BTG Pactual e inclua outros bancos e casas de análise relevantes (Itaú BBA, XP, Credit Suisse etc.)